Hier finden Sie die in den BVI-Gremien sowie im Praxisforum Liquiditätsmanagementinstrumente (LMTs) mit den betroffenen Verwahr- und depotführenden Stellen abgestimmten finalen Fassungen der Factsheets zu folgenden LMTs:

• Rücknahmebeschränkung
• Verlängerung der Rückgabefrist
• Rückgabegebühr
• Verwässerungsschutzgebühr
• Swing Pricing
• Dual Pricing

Die Factsheets geben einen kompakten Überblick über die jeweiligen LMTs, für welche Fonds sie ausgewählt werden sollten, wie sie funktionieren, welche Besonderheiten bei der Aktivierung/Deaktivierung und Kalibrierung bestehen sowie welche grundsätzlichen Aufgaben die Kapitalverwaltungsgesellschaft, die Verwahrstelle und die depotführende Stelle in der Abwicklungskette übernehmen müssen. Zudem enthält jedes Factsheet auch die Angaben, die für einen Informationsaustausch über Schnittstellen zwischen den Beteiligten zu jedem einzelnen LMT notwendig sind. Die Factsheets stellen eine unverbindliche Orientierungshilfe für die Praxis auf Basis der aktuellen gesetzlichen Vorgaben und Erkenntnisse dar. Sie wurden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt, erheben jedoch keinen Anspruch auf uneingeschränkte Vollständigkeit und Richtigkeit. Wir behalten uns vor, die Factsheets zu aktualisieren und anzupassen, sollten sich neue Erkenntnisse ergeben.

Wir werden die Factsheets demnächst auch auf unserer Internetseite einstellen, wo wir insgesamt über die Neuregelung über den Einsatz von LMTs infolge des AIFMD-Reviews und des Fondsrisikobegrenzungsgesetzes informieren werden. Dort werden wir auch eine englische Fassung zur Verfügung stellen.

Für die übrigen LMTs (Sachauskehr, Side Pockets und Aussetzung) stehen die Factsheets noch aus; diese werden wir kurzfristig in den BVI-Gremien sowie im Praxisforum LMTs erörtern und abstimmen.

Wir danken allen Beteiligten, die uns bei der Erstellung der Factsheets unterstützt haben.